在對等關稅不確定因素中，市場普遍預期多數科技巨頭將在近期財報下修全年展望，但是只要美企財報不出現超出預期太多的負面消息，預期相關股價都有機會保持平穩。目前美股轉強，幾乎快要完全收復對等關稅時的跌幅，倘若後續美企財報平穩，將為台股帶來激勵效果。

回顧近期籌碼面狀況，外資買賣權淨金額也回到1億左右，整體籌碼面回歸平穩。不過，外資期貨水位相較3月動輒4萬口左右的淨空單，隨著盤勢反彈，已逐漸縮減至目前的2萬多口水平，整體格局相較上月偏多，若後續持續往零軸靠攏，有機會推升盤勢持續走強。

近期中小型類股股價表現強勢，櫃買指數沿著5日線上攻，除先前強勢的安控與軟體概念股，值得注意的是，BBU、工業電腦、與機器人概念股也有多檔指標類股短線漲停，整體市場信心回溫，短線上技術面轉佳，整體類股延續反彈格局，投資人可參考期交所的永續期貨，利用一籃子符合永續指標的績優股參與市場行情，操作上建議沿著短期均線順勢操作。

期交所的臺灣永續期貨屬於小型契約，交易門檻低，主要追蹤臺灣永續指數，該指數由永續表現較佳的上市櫃公司組成，與加權指數相關性高，資金運用也更為靈活。但須注意的是留意風險，做好資金管控。（永豐期貨提供）

　　期貨公會歡慶30周年，於4月18日邀請主管機關、證券期貨周邊單 位首
長、歷屆理監事及業界先進、貴賓共同參與「感恩有您 期創新 局」慶祝晚宴，
會中播放30周年紀念影片、設置大事紀展區回顧產業 發展軌跡，並以舞蹈揭開
序幕，象徵期貨業攜手共創未來，同時更推 出30周年紀念網頁，珍藏發展歷程
與榮耀時刻。

　　理事長陳佩君表示，期貨市場發展至今，商品趨於多元、交易機制 成熟，
交易量屢創新高。並感謝歷屆理事長與理監事推動公會從區域 性升格為全國性
組織，並購置會所，為永續經營打下基礎。近年公會 積極建言，包括建議推出
微型商品、夜盤納入個股期，推動優化ANC 制度等，並致力人才培育，為發展
資產管理中心奠定關鍵動能。

　　金管會副主委陳彥良表示，期貨公會在自律、法遵、人才培育、打 詐、防
制洗錢等展現積極作為，是穩健市場的重要推手。面對國際挑 戰，期貨商品更
具避險與價格發現功能，並期待未來持續強化。

　　期交所董事長吳自心以數據說明市場成長，指出自87年台指期上市 以來，
交易量由27萬口成長至113年近3億9,500萬口，顯示在各界共 同努力下，期貨產
業展現強勁動能與潛力，未來可期。多位重量級貴 賓亦出席晚宴，包括金管
會、證期局、證交所、櫃買中心、集保、券 商公會等機關首長與國外期貨交易
所代表。

　　此外，會中亦表揚歷屆理事長與資深理監事，感謝多年來對期貨業 的貢
獻。CME Group、CBOE、Eurex、ICE SG、SGX、OSE、新加坡Phi lip Nova等交
易所高層的祝賀影片，香港交易所與LME來函致賀，展 現國際期貨圈對台灣市
場的關注與肯定。

　　此次晚宴以「感恩有您 期創新局」為主題，Logo設計結合金色象 徵榮耀
傳承、湖水綠代表ESG理念，展現永續與活力。展望未來，期 貨公會將持續扮
演產官溝通橋梁，推動法規鬆綁、業務創新與國際接 軌，攜手產業共創新局。

　臺灣期貨交易所於23日盤後調高聯亞期貨契約（OTF）所有月份保 證金適用比
例為現行所屬級距適用比例的1.5倍。

　　期交所表示，本次調高因聯亞（股票代號：3081）經櫃檯買賣中心 於4月21
日公布為處置有價證券（處置期間為4月22日至5月6日），期 交所依規定，調高
聯亞期貨契約（OTF）所有月份保證金之適用比例 ，自4月23日（證券市場處置
生效日次一營業日）一般交易時段結束 後起實施，並於證券市場處置期間結束
後，於5月6日一般交易時段結 束後恢復為調整前的保證金。

　　參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、 全日暫停
交易，則恢復日順延執行。

期貨公會慶祝成立30周年，以「感恩有您 期創新局」舉辦晚宴。期貨公會理事長陳佩君在會場表示，公會將持續精進人才培育，因為人才與商品是期貨業推動台灣成為亞洲資產管理中心的兩大關鍵。

期會公會上周五（18日）晚宴邀請主管機關、證券期貨周邊單位首長、歷屆理監事、業界人士等多達150位參與。陳佩君表示，我國期貨交易從一開始的外期，直至1997期交所成立，1998年推出第一項本土期貨商品—台指期，由單純的指數期貨發展至今多元化商品，30年來，交易機制更加成熟，交易量也屢創新高。

陳佩君指出，近年來公會廣納同業意見，針對法規鬆綁及業務開放提出建議，包括期交所採納公會建議推出微型小型商品、將個股期納入夜盤等。也在主管機關、期交所的指導下，持續優化ANC計算的合理性，兼顧風控及業務發展彈性。此外，亦積極向資訊廠商爭取提升交易系統穩定，保障會員權益。

陳佩君說，公會將持續精進培育人才。金管會副主委陳彥良肯定期貨公會在人才培育方面成績卓著，並指其透過舉辦在職訓練、研討會等多元課程，與時俱進提升從業人員專業素養；且在打擊金融詐騙、強化資訊安全防護、重視公平待客、推動金融科技發展，營造友善金融環境等議題，展現積極作為。

面對全球經濟與對等關稅政策變化帶來的挑戰，陳彥良強調，期貨具備避險與價格發現的重要功能，是健全市場的重要工具，期貨公會未來也將持續扮演穩健發展的關鍵推手。

　　臺灣期貨交易所17日公告調整華碩期貨（DJF）等25檔股票期貨及 華碩選擇權（DJO）1檔股票選擇權契約所有月份保證金適用比例，並 自18日一般交易時段結束後起實施。

　　調整保證金比例的股票期貨契約：南亞科期貨（CYF）、華碩期貨 、小型華碩期貨（QRF）、金寶期貨（FSF）、華通期貨（FTF）、華 邦電期貨（FZF）、正崴期貨（GLF）、兆赫期貨（GZF）、景碩期貨 （IXF）、啟碁期貨（KGF）、廣宇期貨（KWF）、儒鴻期貨（LWF）、 致茂期貨（MJF）、中光電期貨（NMF）、網家期貨（NUF）、和大期 貨（ORF）、精測期貨（OXF）、小型精測期貨（OYF）、中磊期貨（ RBF）、漢翔期貨（RCF）、元晶期貨（RLF）、家登期貨（SYF）、小 型家登期貨（SZF）、世紀鋼期貨（RUF）、小型世紀鋼期貨（SWF） ，及華碩選擇權（DJO）1檔股票選擇權契約，共26檔。

　　期交所公告，股票期貨契約部分，調整前保證金適用比例級距1之 原始保證金比例13.50％、維持保證金比例10.35％、結算保證金比例 10.00％，調升至級距2之原始保證金比例為16.20％、維持保證金比 例12.42％、結算保證金比例12.00％、調升至級距3之原始保證金比 例為20.25％、維持保證金比例15.53％、結算保證金比例15.00％。

期交所為協助期貨業者充分瞭解今年期貨商及期貨交易輔助人內部控制制度標準規範修正，預計自5月6日至6月3日，於全國分區舉辦今年度12場期貨商及期貨交易輔助人內部控制制度暨防制洗錢及打擊資恐宣導說明會。

期交所表示，除協助期貨業者充分瞭解今年期貨商及期貨交易輔助人內部控制制度標準規範修正，並使期貨業者瞭解檢查機構查核防制洗錢及打擊資恐作業所見缺失態樣，以利業者修正或強化相關措施。

預計於5月6日起分別在臺北市、新竹市、臺中市、臺南市及高雄市等地舉辦12場「期貨商及證券商經營期貨交易輔助業務內部控制制度標準規範修正暨防制洗錢及打擊資恐」宣導說明會。

此次宣導說明會內容包括：期貨商內部控制制度標準規範、證券商經營期貨交易輔助業務內部控制制度標準規範暨防制洗錢及打擊資恐相關議題等，內部控制制度標準規範涵蓋主管機關近期發布的函令及期交所修訂規章，防制洗錢及打擊資恐議題則涵蓋期貨業者面臨的洗錢及資恐風險、防制洗錢及打擊資恐計畫之運作及期貨業者防制洗錢、打擊資恐缺失樣態說明。

其中，5月20日、23日、26日及27日分別於新竹市、臺南市、臺中市及高雄市舉辦四場宣導會，其餘八場次將於5月6日至6月3日期間於臺北辦理，並自4月21日起開始報名，詳細場次及報名資訊業公告於期交所網站。

鑑於歷年來從業人員報名皆十分踴躍，期交所提醒業者通知總、分公司相關人員應儘速至網站完成報名。

臺灣期貨交易所預計自5月6日至6月3日，於全國分區舉辦今年度1 2場期貨商及期貨交易輔助人內部控制制度暨防制洗錢及打擊資恐宣 導說明會。

　　期交所表示，為協助期貨業者充分了解今年度期貨商及期貨交易輔 助人內部控制制度標準規範修正，與使期貨業者了解檢查機構查核防 制洗錢及打擊資恐作業所見缺失態樣，俾利業者修正或強化相關措施 ，預計於5月6日起分別在臺北市、新竹市、臺中市、臺南市及高雄市 等地舉辦12場「期貨商及證券商經營期貨交易輔助業務內部控制制度 標準規範修正暨防制洗錢及打擊資恐」宣導說明會。

　　期交所指出，此次宣導說明會內容包括期貨商內部控制制度標準規 範、證券商經營期貨交易輔助業務內部控制制度標準規範暨防制洗錢 及打擊資恐相關議題等，內部控制制度標準規範涵蓋主管機關近期發 布之函令及期交所修訂之規章，防制洗錢及打擊資恐議題則涵蓋期貨 業者面臨之洗錢及資恐風險、防制洗錢及打擊資恐計畫運作及期貨業 者防制洗錢、打擊資恐缺失樣態說明。其中，5月20日、5月23日、5 月26日及5月27日分別於新竹市、臺南市、臺中市及高雄市舉辦四場 宣導會，其餘八場次將於5月6日至6月3日期間於臺北辦理，並自4月 21日起開始報名，詳細場次及報名資訊業公告於期交所網站。鑑於歷 年來從業人員報名十分踴躍，期交所提醒業者通知總、分公司相關人 員應儘速至網站完成報名。

　　臺灣期貨交易所15日公告，調整臺股期貨契約（TX）、小型臺指期 貨契約（MTX）等26檔期貨、選擇權契約保證金，並自114年4月16日 一般交易時段結束後起實施。

　　此次調整包括臺股期貨契約、小型臺指期貨契約、客製化小型臺指 期貨契約（MXFFX）、微型臺指期貨契約（TMF）、東證期貨契約（T JF）、美國道瓊期貨契約（UDF）、美國標普500期貨契約（SPF）、 美國那斯達克100期貨契約（UNF）、美國費城半導體期貨契約（SXF ）、英國富時100期貨契約（F1F）、澳幣兌美元期貨契約（XAF）、 歐元兌美元期貨契約（XEF）、元大台灣50ETF期貨契約（NYF）、小 型元大台灣50ETF期貨契約（SRF）、元大高股息ETF期貨契約（PFF） 、小型元大高股息ETF期貨契約（SSF）、國泰永續高股息ETF期貨契 約（RIF）、群益台ESG低碳50ETF期貨契約（RYF）、國泰智能電動車 ETF期貨契約（SGF）、群益台灣精選高息ETF期貨契約（SMF）、復華 台灣科技優息ETF期貨契約（SNF）、元大台灣價值高息ETF期貨契約 （SUF）、統一FANG+ETF期貨契約（URF）、小型統一FANG+ETF期貨契 約（USF）、臺指選擇權契約（TXO）及元大台灣50ETF選擇權契約（ NYO）之期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金（A值）、風險保證 金最低值（B值）、混合部位風險保證金（C值）所有月份保證金金額 。

　　其中，臺股期貨契約調整前維持保證金為259,000元，調整後維持 保證金273,000元；小型臺指期貨契約調整前維持保證金為64,750元 ，調整後維持保證金68,250元；元大台灣50ETF期貨調整前維持保證 金為95,000元，調整後維持保證金114,000元。

　　期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身 未沖銷部位的風險，瞭解保證金風險涵蓋程度，並注意與期貨商約定 的風險控管措施，交易人應提高風險意識，多加注意帳戶部位及權益 數可能變化，適時繳存充裕之保證金，較能避免市場價格劇烈波動產 生之虧損超過自身可承擔能力之情事發生，以維護自身交易安全。

　　台指期在7日開盤即收盤鎖跌停產生流動性危機後，近二日量能釋 放持續爆出龐大成交量，9日續跌至17,204點，儘管夜盤跌深一度反 彈逾400點，但市場信心仍脆弱且技術面空頭排列。

　　法人指出，期貨後市的操作策略上，建議小部位偏空操作，避免出 現技術性反彈時造成「雙面巴」慘況，或者買進操作選擇權價差，有 兩優勢：虧損有限、不會被追繳保證金。

　　臺灣期貨交易所數據顯示，近月台指期貨9日下挫965點收17,204點 ，震幅6.31％，日夜盤合計成交量達336,892口，為去年8月7日以來 高檔。統一期貨協理廖恩平表示，台指期周二夜盤一度大漲，結果9 日加權指數又大跌千點，臺指期也挫近千點，而最近成交量大增主要 有三大原因：市場行情波動率加大、投資人避險需求急遽上升、保證 金不足強制平倉壓力等。

　　由於目前川普關稅談判空間仍未明朗，再加上美中貿易衝突持續上 升，空頭趨勢還沒確定結束，且技術性跌深反彈下，多空均面臨「雙 面巴」，操作難度相當高。整體來看，行情因空頭排列、國際消息不 確定性高，仍有下行風險，建議台指期可偏空操作，但因震盪太大， 建議小部位操作即可。

　　換言之，投資人以前操作大台的，現在可以改小台；以前操作小台 ，現在改用微台，等於是把槓桿倍數縮小，除了縮小風險，目前因波 動放大，保證金也提高，資金須更充足。

　　玉山投顧期貨專業副理江仲康指出，最近市場已經從預估經濟成長 下修到可能會衰退情況，加上川普又出狂言，針對藥品和台積電不赴 美就要加課100％關稅，市場恐慌持續蔓延，因此很多權值股跟中型 股連日鎖跌停，表示主力跟大戶應該不計價格在賣；值得留意的是， 當前融資維持率已經偏低，指數可能出現技術性反彈，建議買進選擇 權價差，若虧損也有限，不會面臨追繳。

　　舉例來說，若投資人看好技術性反彈可能上漲5、600點到4月台指 期權結算，可以買進17,800/17,900的買權多頭價差，若看錯也只有 賠權利金；反之，若看行情可能持續下跌1、2,000點，可以買16,00 0/15,900的賣權空頭價差，即使跌深反彈不如預期，同樣也只是賠權 利金。

　　法人解釋，選擇權價差單為一種結合賣出一口選擇權和買入一口選 擇權，形成一買一賣的價差組合交易策略，可以在有效控制風險，限 制最大虧損並降低成本；不過，做選擇權價差單缺點是要放到結算， 沒結算前出場無法出現最大獲利。

　　臺灣期貨交易所8日公告上調臺指期、小臺指期、臺指選擇權等12 檔期權契約保證金，並於9日盤後生效。

　　調整標的包括臺股期貨契約（TX）、小型臺指期貨契約（MTX）、 客製化小型臺指期貨契約（MXFFX）、微型臺指期貨契約（TMF）、金 融期貨契約（TF）、小型金融期貨契約（ZFF）、東證期貨契約（TJ F）、美國道瓊期貨契約（UDF）、美國標普500期貨契約（SPF）、美 國那斯達克100期貨契約（UNF）、臺指選擇權契約（TXO）及金融選 擇權契約（TFO）的期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金（A值） 、風險保證金最低值（B值）、混合部位風險保證金（C值）所有月份 保證金金額，並自9日一般交易時段結束後起實施。

　　期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身 未沖銷部位的風險，了解保證金風險涵蓋程度，並注意與期貨商約定 的風險控管措施，交易人應提高風險意識，多加注意帳戶部位及權益 數可能變化，適時繳存充裕之保證金，較能避免市場價格劇烈波動產 生之虧損超過自身可承擔能力之情事發生，以維護自身交易安全。調 整比例以期交所官網公告為準：https://www.taifex.com.tw/cht/i ndex。

因應美國關稅政策國際行情衝擊，期交所將要加強監控期貨市場相關訊息以及盤中行情波動，機動調整動態價格穩定措施之運作，降低不合理價格發生機率，用以穩定市場的交易。

另期交所將調整造市者相關報價規定，促請業者積極提供流動性，又期貨商若有處理交易人部位需求，必要時可透過市場詢價。

此外，期交所並提醒交易人預做準備，強化資金控管，及時關注帳戶保證金情形，下單前務必注意市場委託情形。

期交所表示，現行整體市場的保證金水位平均約為應存原始保證金3.5倍，但是面對市場的波動可能加劇，已就各交易人帳戶進行市場風險壓力測試，通知期貨商注意客戶保證金帳戶情形，提醒結算會員預作保證金準備，強化相關風控措施。

　　台股2日在清明連假前交易量急凍，市場也一邊等待川普對等關稅 細節，加權指數終場上漲18點收21,298點，台指期上漲117點收21,3 04點，正價差5.78點；台指期夜盤則在川普公布關稅稅率後直線下墜 ，終場下跌437點收20,859點，再破21K關卡，使台股7日開盤賣壓龐 大。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加4,330口至3,924口，其 中外資淨空單減少5,100口至24,285口；十大交易人中的特定法人， 全月台指期淨多單增加4,520口至11,252口。儘管外資空單一度獲利 出場而銳減，但上周三夜盤外資期貨空單大幅增加2,783口翻至1,30 6口淨空單。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在22,000點、周賣權 最大OI落在20,000點；月買權最大OI落在23,000點、月賣權最大OI落 在19,000點；全月未平倉比（put／call ratio）由0.8下降至0.76， 期交所VIX指數上升0.65至24.8；外資台指期買權淨金額0.69億元、 賣權淨金額5.14億元，整體選擇權籌碼面偏空。

　　永豐期貨表示，美國公布ISM製造業指數為今年首度萎縮，經濟是 否衰退成為市場關注的重點，再加上川普對等關稅宣布，關稅稅率高 於市場預期，除了對所有進口商品開徵10％全面關稅，針對對美貿易 順差大的約60國則實施更高的個別關稅，消息一出美股盤後下殺，亞 股同樣下挫、日經指數一度下殺1,600點，而台灣重稅高達32％，台 系供應鏈恐難逃衝擊。

　　連假前的台股相關權值股也欲振乏力，盤中也遇中國大陸軍演實彈 射擊亂流，但整體走勢偏震盪中性；熱門股方面，仍是軍工概念股較 為強勢。

　　面對台股7日開盤補跌壓力，若投資人須調整部位，可透過海外期 貨進行避險。

　　因應美國關稅政策國際行情衝擊，臺灣期貨交易所將加強監控期貨 市場相關訊息及盤中行情波動，機動調整動態價格穩定措施的運作， 降低不合理價格發生機率，以穩定市場交易。

　　另期交所將調整造市者相關報價規定，促請業者積極提供流動性， 又期貨商若有處理交易人部位需求，必要時可透過市場詢價。此外， 期交所並提醒交易人預做準備，強化資金控管，及時關注帳戶保證金 情形，下單前務必注意市場委託情形。

　　期交所表示，現行整體市場保證金水位平均約為應存原始保證金3 .5倍，但面對市場波動可能加劇，已就各交易人帳戶進行市場風險壓 力測試，通知期貨商注意客戶保證金帳戶情形，提醒結算會員預作保 證金準備，強化相關風控措施。

期交所今年持續與財經媒體合作舉辦「大專院校模擬交易競賽」活動，並採初複賽兩階段賽制，於3月31日至5月5日受理報名，5月12日至7月16日展開初賽，8月11日至10月15日進行複賽，邀請大專院校師生踴躍報名參賽。

期交所自2021年起舉辦大專院校模擬交易競賽，為協助大專院校學生深化期貨知識及培養風險控管意識，去年吸引近千名學生組隊報名參賽，反應熱烈，深獲好評。

此活動參賽對象為國內大專院校在學學生，由老師指導推薦、學生組隊方式參賽，接受報名隊數上限為300隊，每所學校參賽上限為25隊。

初複賽每隊虛擬起始資金皆為200萬元，競賽商品除期交所最熱門的四項商品，台股期貨、小型台指期貨、台指選擇權及股票期貨外，本次新增微型臺指期貨、台灣中型100期貨、黃金期貨、台幣黃金期貨及其他指定商品，計九項商品，鼓勵學生接觸多元商品，滿足交易策略彈性需求。

在競賽獎項方面，初賽結束正報酬隊伍可取得進入複賽的資格，初複賽皆須交易六項以上競賽商品，交易天數需要達到各競賽期間交易日二分之一以上，且須繳交心得報告。

為鼓勵採取穩健之交易策略及強調風險控管意識，最終成績將先從「夏普比率」取前30名，再依初複賽「總獲利金額」排序取前20名，團隊獎金8,000~80,000元，指導老師獎金3,000~30,000元。

另為鼓勵參賽同學積極參與交易，學習期貨交易技能，設有「好學獎」，於競賽活動結束後，自符合資格之參賽隊伍隊員學生中隨機抽出50名，每名可獲7-ELEVEN購物金500元，以鼓勵踴躍參與。

本競賽活動辦法業發函各大專院校並將活動網站（https://pse.is/taifex2025）上線，亦可由期交所官網連結。歡迎大專院校師生踴躍報名參賽，應用課堂所學於實務，提升期貨交易專業能力。

　為協助大專院校學生深化期貨知識及培養風險控管意識，臺灣期貨 交易所自110年起舉辦大專院校模擬交易競賽，去年吸引近千名學生 組隊報名參賽，反應熱烈、深獲好評；今年期交所持續與財經媒體合 作舉辦本項活動，並採初複賽兩階段賽制，於3月31日～5月5日受理 報名，5月12日～7月16日展開初賽，8月11日～10月15日進行複賽， 誠摯邀請大專院校師生踴躍報名參賽。

　　本活動參賽對象為國內大專院校在學生，由老師指導推薦、學生組 隊方式參賽，接受報名隊數上限為300隊，每所學校參賽上限為25隊 。初複賽每隊虛擬起始資金皆為新臺幣200萬元，競賽商品除期交所 最熱門的4項商品臺股期貨、小型臺指期貨、臺指選擇權及股票期貨 外，本次新增微型臺指期貨、臺灣中型100期貨、黃金期貨、臺幣黃 金期貨及其他指定商品，計9項商品，鼓勵學生接觸多元商品，滿足 交易策略彈性需求。

　　競賽獎項方面，初賽結束正報酬隊伍可取得進入複賽資格，初複賽 皆須交易6項以上競賽商品，交易天數需達各競賽期間交易日二分之 一以上，且須繳交心得報告。為鼓勵採取穩健的交易策略及強調風險 控管意識，最終成績將先從「夏普比率」取前30名，再依初複賽「總 獲利金額」排序取前20名，團隊獎金8萬元～8千元，指導老師獎金3 萬元～3,000元。另為鼓勵參賽同學積極參與交易，學習期貨交易技 能，設有「好學獎」，於競賽活動結束後，自符合資格之參賽隊伍隊 員學生中隨機抽出50名，每名可獲7-ELEVEN購物金500元，以鼓勵踴 躍參與。

　　競賽活動辦法業發函各大專院校並將活動網站（https://pse.is/ taifex2025）上線，亦可由期交所官網連結。歡迎大專院校師生踴躍 報名參賽，應用課堂所學於實務，提升期貨交易專業能力，拓展學習 視野。

為響應行政院「打詐綱領2.0」，臺灣期貨交易所舉辦「期心期力！期貨商反詐治理評鑑活動」，總獎金高達100萬元，期交所期望藉此鼓勵期貨商落實反詐治理，以具體行動達到提高交易人識詐防詐目的。

期交所於24日舉辦「期貨商反詐治理評鑑說明會」，由期交所董事長吳自心主持，證期局期貨管理組組長王秀玲蒞臨指導，期貨公會理事長陳佩君亦出席致詞，各家專營期貨經紀商打詐專責主管全數出席，展現期貨業共同攜手打詐的決心。

王秀玲表示，期貨市場為我國金融市場一環，在識詐防詐工作上應扮演一定角色，期望期貨商將打詐納入公司管理方針與營運活動，強化內部反詐治理，落實對客戶識詐防詐的宣導及關懷。

吳自心表示，這次活動是期交所為響應行政院打詐綱領，同時推動期貨商落實公司治理、保障利害關係人權益，期望業者在追求永續經營與獲利的同時，也重視企業社會責任的承擔。這次反詐治理評鑑活動是鼓勵期貨業者各自訂定公司的反詐治理計畫，將反詐治理納入公司管理方針與營運活動。期待各期貨商能踴躍參加這次的反詐治理評鑑活動，積極落實識詐防詐工作，保護客戶財產安全，為全民打詐貢獻心力。

反詐治理評鑑活動參與對象為專營期貨經紀商，活動期間自4月1日起至9月30日止，期貨商需提交反詐治理計畫始參與活動，並須於活動期間內落實包含「建立識詐防詐基礎建設」、「詐騙案件蒐報檢舉」及「協力宣導」三大類評鑑項目，希望期貨商能建立專業化及組織化之防詐單位，常態化持續性打詐。

從技術面分析，臺灣期貨交易所推出的四大美股指數期貨近期均反 彈上揚收復月線，但短期內從年線之下反彈以來的幅度已經相當大， 加上目前日KD指標已在高檔，中長線格局尚未轉強的情況下，上檔反 壓將逐步增加，尤其在川普關稅議題的不確定性依然存在，近期指數 可能回測，指數在年線與月線之間進行整理機率較高。

　　近期美股反彈的主因為市場預期川普政府將對原本普遍適用的對等 關稅進行調整，改為針對特定國家，並可能豁免某些國家，有助於減 輕市場對貿易戰升級可能引發的通膨和經濟放緩的擔憂。近期，市場 普遍下調對標普500指數的預測，由於市場回測及經濟增長預測的下 滑，這些變化都受到川普政府政策不確定性的影響，與年初市場普遍 預期美國經濟將迎來強勁增長的情境相反，隨著市場情緒的變化，美 股的高估值可能難以維持，因此標普500的上漲空間將受到限制。

　　此外，川普近期持續向聯準會施壓希望看到降息，而聯準會則上調 通膨預期，並下調美國經濟增長預測，聯準會指出，川普的貿易政策 可能會推升物價，但同時認為關稅對於價格的影響可能是「暫時的」 ，立場偏向「鴿派」。

臺灣期貨交易所昨（24）日公告調整臺股期貨契約、小型臺指期貨契約、客製化小型臺指期貨契約、微型臺指期貨契約、英國富時100期貨契約、元大台灣50ETF期貨契約、小型元大台灣50ETF期貨契約、臺指選擇權契約及元大台灣50ETF選擇權契約之期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金(A值)、風險保證金最低值(B值)、混合部位風險保證金(C值)所有月份保證金金額，自25日一般交易時段結束後起實施。

期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身未沖銷部位的風險，瞭解保證金風險涵蓋程度，並注意與期貨商約定的風險控管措施，交易人應提高風險意識，多加注意帳戶部位及權益數可能變化，適時繳存充裕之保證金，較能避免市場價格劇烈波動產生之虧損超過自身可承擔能力之情況發生，以維護自身交易安全。

金融詐騙，全民正視。為響應行政院「打詐綱領2.0」，期交所舉辦「期心期力 期貨商反詐治理評鑑活動」，總獎金高達100萬元，期望藉此鼓勵期貨商落實反詐治理，以具體行動達到提高交易人識詐防詐目的。

期交所昨（24）日舉辦「期貨商反詐治理評鑑說明會」，由期交所董事長吳自心主持，證期局期貨管理組組長王秀玲蒞臨指導，期貨公會理事長陳佩君亦出席致詞，各家專營期貨經紀商打詐專責主管全數出席，展現期貨業共同攜手打詐的決心。

王秀玲表示，期貨市場為我國金融市場一環，在識詐防詐工作上，應扮演一定角色，期交所舉辦的期貨商反詐治理評鑑活動，不僅是基於配合行政院打詐綱領2.0所舉辦，更是期貨商公司治理的一環，每位客戶都是期貨商的利害關係人，期貨商在追求永續經營的同時，應重視環境、社會與公司治理（ESG）。

吳自心致詞時表示，本次活動是期交所為響應行政院打詐綱領，同時推動期貨商落實公司治理、保障利害關係人權益，期望業者在追求永續經營與獲利的同時，也重視企業社會責任的承擔。本次反詐治理評鑑活動是鼓勵期貨業者各自訂定公司的反詐治理計畫，將反詐治理納入公司管理方針與營運活動，保護客戶財產安全，為全民打詐貢獻心力。

陳佩君致詞時表示，投資詐騙是業界高度關注的議題，在詐騙形態中最常見金額也最高。期交所為鼓勵業者落實精進，此次舉辦反詐治理評鑑活動，期待藉由推動反詐治理，共同提升期貨業防詐、反詐及阻詐之效能。

本次反詐治理評鑑活動參與對象為專營期貨經紀商，活動期間自2025年4月1日起至9月30日止，期貨商需提交反詐治理計畫始參與本活動，並須於活動期間內落實包含「建立識詐防詐基礎建設」、「詐騙案件蒐報檢舉」及「協力宣導」三大類評鑑項目，希望期貨商能建立專業化及組織化之防詐單位，常態化持續性打詐。

　　臺灣期貨交易所24日公告調整臺股期貨契約（TX）、小型臺指期貨 契約（MTX）、客製化小型臺指期貨契約（MXFFX）、微型臺指期貨契 約（TMF）、英國富時100期貨契約（F1F）、元大台灣50ETF期貨契約 （NYF）、小型元大台灣50ETF期貨契約（SRF）、臺指選擇權契約（ TXO）及元大台灣50ETF選擇權契約（NYO）的期貨契約保證金及選擇 權契約風險保證金（A值）、風險保證金最低值（B值）、混合部位風 險保證金（C值）所有月份保證金金額，並自25日一般交易時段結束 後起實施。

　　期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身 未沖銷部位的風險，並注意與期貨商約定的風險控管措施，交易人應 多加注意帳戶部位及權益數可能變化，適時繳存充裕的保證金，較能 避免市場價格劇烈波動產生的虧損。詳情請以期交所公告為準：htt ps://www.taifex.com.tw/cht/index。